האם כדאי לקחת משכנתא עכשיו?
ישנן שתי מושכלות יסוד הברורות לכל בר דעת בתחום הנדל"ן נכון להיום – מחירי הדיור עולים באופן משמעותי, והריביות עלו, ועוד צפויות לעלות גם הן. לאור זאת, ישנם רבים השואלים את עצמם האם זוהי העת הנכונה ליטול בה משכנתא, או שמא נכון להמתין למועד אחר. ובכן, נראה כי למחירי הדיור ולגובה הריבית במשק יש קשר הדוק. הציפייה היא כי העליות המשמעותיות בריבית הפריים צפויות להוביל לירידה במחירי הדיור.
"מעגל הקסמים" של הכלכלה
הצפי לירידה במחירי הדיור מבוסס על מעגל החיים הבסיסי של הכלכלה. עליית מחירים (אינפלציה) מובילה את הבנקים המרכזיים להעלאת ריביות, העלאת הריביות מובילה לירידה בביקושים, ירידה בביקושים מובילה לריסון העלייה במחירים. לכן, חרף העובדה שהעלאת הריבית היא לא פועל יוצא של עליית מחירי הדיור בלבד, הצפי הוא שלהעלאת הריבית תהיה השפעה גם על מחירי הדיור. למעשה, השפעה זו נובעת מכך שמחירי ההלוואות עולים. כלומר, עלות המשכנתא וההחזר החודשי שלה גדלים באופן משמעותי, ומעודדים אזרחים להותיר את הכסף בבנק ולא להפנות אותו לצריכה.
שאלת המועד הנכון
העלאות הריבית בתקופה האחרונה, וכן האמירות הברורות היוצאות מבנק ישראל בנוגע להעלאות ריבית עתידיות, מובילות משקיעים רבים שלא להשקיע את כספם בעת הזו בנדל"ן. עם זאת, יש לקחת בחשבון משתנים נוספים. המשתנה המרכזי בו יש להתחשב הוא שמחירי הדיור עדיין ממשיכים לעלות באחוזים ניכרים, אשר משקפים עליות נומינליות ממוצעות של מאות אלפי שקלים. עליות מחירי הנדל"ן אינן בשיעור זהה לעליות בריבית, ומכאן ששיעור התייקרות הדירות גדול משיעור התייקרות המשכנתאות.
מעבר לכך, יש לקחת בחשבון משתנים אישיים אשר עשויים להיות משמעותיים בקבלת ההחלטה. יש להתחשב בנסיבות האישיות של משק הבית, בכושר הפירעון שלו, בצרכים שלו ברכישת דיור, בהון העומד לרשותו כעת ובשחיקתו לאור עליית מחירים הנדל"ן. לאור העובדה כי לנסיבות אישיות משקל רב בקבלת ההחלטה בנוגע למועד הנכון, הצעד החכם ביותר הוא להיוועץ בגורמי מקצוע להם המומחיות בתחום על מנת שאלו שיסייעו לכם לקבל את ההחלטה הטובה ביותר עבורכם. עם זאת, מבחינה שוקית גרידא, על אף עליית שיעור הריבית, מחירי הדיור הגואים מצדיקים רכישת דירה גם לאור העליות הללו.
